上市公司游戏会计何时休_会计研究论文

　　一、会计游戏

按照新规定，上市公司三连亏就要暂停上市并在半年内仍不能盈利的，将被终止上市！在暂停上市和退市的压力下，一些公司玩起了会计游戏，ST中侨就是这样一家典型的上市公司。2002年4月30日，它第一次公布了其2001年报，年报称其已扭亏为盈，实现净利1095万元，净资产13293万元；但上海东华会计师事务所出具了拒绝表示意见，拒绝表示意见理由是资产重组收益8959万元手续不全、35096万元的巨额担保以及持续经营质疑。ST中侨2001年报被出具拒绝意见后，根据证监会14号文规定，深交所对其进行停牌处理，并要求10日内更正，5月16日，ST中侨第二次公布了其更正后的年报，此次公告报出27230万元的亏损，而且净资产由更正前的13293万元降为更正后的－66702万元，净利缩水28325万元，净资产更是缩水79995万元，为何会出现如此之大的更正呢？笔者对比了其更正前后的2001年报，2001年净利调减28325万元原因是调减资产重组带来的投资收益8859万元、因补提长期股权投资减值准备16759万元导致投资收益调减16759万元、因补提担保导致的或有负债2608万元调增营业外支出2608万元；净资产缩水79995万元原因是2001年净利调减28325万元、2001年调减资本公积12708万元、2001年期初未分配利润因补提或有负债追溯调减38962万元。

　　在同样的会计标准下，在同样的经济业务下，在同样的会计人员下，前后半个月，ST中侨财务状况与经营成果竟然天差地别，这是为什么？为什么原来确认的投资收益现在不能确认了，为什么原来不要提的长期投资减值准备现在要提了，为什么原来不提的预计负债现在要提了？ST中侨2001年报出巨亏后，2002中期扭亏就显得很简单，只要把原来的投资收益重新确认或巨额的预计负债转回就可以扭亏为盈。

　　为了防范上市公司操纵利润，财政部曾作出很多规定堵死利润操纵的口子，如1999年规定，补贴收入和税收还返以收付现确认收入、转销费用；2000年规定，债务重组收益进入资本公积、非货币性交易以账面值入账；2001年规定，非公允关联交易实现利润应计为资本公积。但就是这样，当前的会计标准仍在四个方面留下巨大利润操纵的口子：

　　1、资产减值会计，从2001年上市公司会计实务看，减值会计目前成为上市公司操纵利润最大的法宝，减值会计主要有两个问题是：

　　一是追溯调整法还是未来适用法，不管是新四项还是老四项都存在这个问题，老四项到今年了按理应用未来适用法，但会计估计变更与重大会计差错扯在一起，以致老四项也有不少公司采用追溯调整法，如宏盛科技，补提了几百万元的其它应收款减值准备，追溯调整到三年以前，而该公司当年净利只有108万元，如当期调整，宏盛科技2001年必亏无疑；新四项按理应用追溯调整法，但还有很多公司采用未来调整法，如通化金马2000年报出巨额盈利，2001年却报出巨额亏损，巨亏或巨亏的原因都是奇圣胶囊，今年该公司对奇圣胶囊（无形资产）计提了近3亿元的减值准备，可该公司将减值损失全部进入2001年损益，2000年一点都没有追溯调整，其实按理应该追溯调整。

　　二是减值金额，这是一个充满主观判断的东西，老四项相对好一点，但新四项就没谱了，中国的公允价值已被实践证明是不符合当前国情，它需要一个有市值的公开市场，可现在连专业的评估师得出结论都让人怀疑，更不要说非专业的会计专业人士，包括上市公司的会计师和独立审计师，今年报出的巨亏公司更多原因是计提了八项减值准备，但还有更深层的是，这些报出巨亏公司都充分运用了减值会计政策，一方面对历史假账作了冲销，另一方面为明年扭亏留下空间。一年亏的避免ST，ST避免暂停上市，暂停上市避免退市。实际上，这些报出巨亏公司的背后，如科龙、万家乐、康佳，他们为什么会报出巨亏，也许只有两个原因：一是消灭假账和潜亏，二是计提秘密准备。

　　国电南自今年调整了坏账准备计提比率，从而降低了坏账准备金增加了2001年利润，结果这种作法被会计师保留了，其实这种手法实在是太陈旧了，至少有两种方法可以少提坏账准备，一种是借钱给债务人，叫他把欠我的钱还掉，实际上借新还旧，这样账龄不就降下来？第二种作法是应收账款、其它应收款往预付账款、应收票据转移，后面两个科目是不要计提减值准备的。现在有些上市公司为了操纵利润，故意安排债权来调节坏账准备，如当年利润过高，就增加其它应收款，以增加坏账准备调减利润；第二年再将这些应收款收回来，坏账准备也跟着减少，以调增当期利润。

　　2、非常规经营会计，如租赁、托管、承包，巨额亏损公司托管、出包或租赁出去后，即使是全资企业，上市公司对该子公司核算由权益法变成成本法，以收到托管费、承包费或租赁费确认投资收益；相反，关联方可以将一些优质资产托管、出包或租赁给上市公司，上市公司靠这些优质资产产生的利润扣除托管费、承包费或租赁费确认收入，计入其它业务利润，甚至作为主营业务利润，这些行为往往名为"租赁、托管、承包"，实为上市公司贡献利润。

　　3、关联交易会计，尽管财政部已作出规定，非公允的关联交易不能确认收益，可该规定有很大的漏洞，很多关联交易形式没有规定，即使规定了，关联交易非关联化，很容易使关联交易规定落空。前者如ST康赛，关联方低价售给上市公司，上市公司再以正常价格售出；后者如ST猴王，大股东借钱给非关联方，非关联方再以高价买下上市公司的资产。

　　4、或有事项会计，或有负债由于其债务取决于未来的不确定性事项，使或有负债的确认出现很大弹性，ST海洋2001年第三季度都扭亏了，可2001年全年竟然报出巨额亏损，有一大原因是其计提了巨额的预计负债28661万元；ST中侨更狠，该公司原先披露担保总额是35096万元，更正后变成41569万元，更正后的年报对该41569万元的或有债务全额计提预计负债，其中补提以前年度或有负债38961万元，当期计提或有负债2608万元。一审判决下来，上市公司要承担连带责任，有的上市公司提了预计负债，可二审羸了，预计负债国追溯调整还是当期入账?或有负债问题与计提减值准备是一样的，它也面临提多少的问题，虽然被判承担连带责任，但只是"连带"不是叫上市公司一家赔，上市公司赔了之后还可以追偿，这能追偿多少就更是主观估计了。

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