三、我国实现利率市场化的构想和改革措施
我国正处于经济转轨时期，存在许多制约利率机制有效发挥的问题，为此，在加速推进利率市场化改革的过程中必须根据金融市场发展的成熟程度有计划、有步骤地进行。中国人民银行行长戴相龙勾画的我同利率市场化改革的总体框架是：先外币，后本币；先贷款，后存款；先农村，后城市；先批发，后零售。显然，我国利率市场化改革遵循了两个基本原则，一是渐进式，二是力争与国际惯例接轨。其最终目标是：建立以中央银行利率为基础、以货币市场利率为中介、由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
第一，改革利率管理机制。一要改革中央银行利率，设置再贷款、再贴现和公开市场操作三种利率，并高于同业拆借利率，以鼓励商业银行在资金紧张时，先大力吸收存款，再到同业市场上拆借，最后再找央行解决，以增强商业银行的独立性。二要改革目前利率调整频度低、幅度大的现状，中央银行应根据市场变化情况，进行小幅多次调控利率，使基准利率作为引导市场变化的信号。二要适时放开贷款利率，扩大商业银行决心利率的自主权，中长期贷款利率由商业银行根据存款的成本、期限、风险等因素自行确定，中央银行只通过对再贴现率调整，向各金融机构表明采取的是扩张还是紧缩的货币政策，各商业银行结合市场需求状况做出相应调整。四要进步放开存款利率，由商业银行自行制定存款期限和利率，中央银行只规定一年期存款利率，商业银行可以此为基础，根据市场资金供求、金额、期限、自身市场占有份额等自主决定具体存款利率，制定各档次期限的利率，以形成市场化的利率运行新机制。
第二，培育市场化的货币市场。货币市场的市场化在利率市场化的各个环节都起着非常重要的作用，应对货币市场进行市场化取向的改革和完善，创造一个利率市场化赖以存在依托并能有效发挥作用的良好的货币市场制度环境。当前应加快货币市场的发展，大力发展拆借市场、国债市场、票据市场等，并进一步加强各
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